财务尽职调查基本概念

一、什么是财务尽职调查

二、财务尽职调查的目标

      1、行业和企业规模情况；

      2、查找不规范问题，对事项目标是否有实质性障碍；

      3、结合行业和上下游商业模式优化突出核心竞争力；

      4、为财务核算规范性与经营合规性提供指导；

      5、防止被坑，是否财务造假。

三、财务尽职调查的框架

（一）所处行业调查

（二）竞争能力调查--结合上下游调查核心技术能力、竞争能力以及风险管理能力

      （三）生产经营情况调查——不规范问题，是否有实质性障碍

      1、生产情况：包括生产设备，以及工艺路线和技术水平。在相同的条件下，生产设备造价越高，产品分摊的单位固定成本越大。

      2、供应情况：原材料的采购价格直接影响单位成本的高低，影响采购价格的因素，包括采购规模、运输成本以及与供应商的关系。

      3、销售情况：影响销售价格的因素，主要是销售模式和销售策略。在销售定价策略上，品牌溢价较低，或者在行业里处于追赶地位的公司，往往采取低价销售的策略。

（四）财务舞弊的调查——预发被坑、财务造假

（五）内部控制调查——核算规范、经营规范

（六）财务尽调的“底线”思维

1、2020.4.7--发挥好资本市场的枢纽作用，不断强化基础性制度建设，坚决打击各种造假和欺诈行为，放松和取消不适应发展需要的管制，提升市场活跃度。

2、2020.4.15--监管部门要依法加强投资者保护，提高上市公司质量，确保真实、准确、完整、及时的信息披露，压实中介机构责任，对造假、欺诈等行为从重处理，坚决维护良好的市场环境，更好发挥资本市场服务实体经济和投资者的功能。

3、2020.5.4--必须坚决维护投资者利益、严肃市场纪律，对资本市场造假行为“零容忍”。要坚持市场化、法治化原则，完善信息披露制度，坚决打击财务造假、内幕交易、操纵市场等违法违规行为，对造假的上市公司、中介机构和个人坚决彻查，严肃处理。

总结：